Слияние по шаблону: как Qazkom повторяет путь «БТА»

1 августа 2017 года, 14:40 Никита Гупало
Слияние по шаблону: как Qazkom повторяет путь «БТА»

Финансовый сектор РК давно известен своей тенденцией на уплотнение участников за счет слияния нескольких банков в один. В 2014 году АО Forte Bank, АО «Темирбанк» и АО «Альянс Банк» объединились в Forte Bank. Не так давно произошло окончательное слияние АО «Казкоммерцбанк» (бренд Qazkom) и АО «БТА Банк».

На данный момент завершено приобретение АО «Народный сберегательный банк Казахстана» (бренд Halyk Bank) крупнейшего пакета акций Qazkom. Если сравнить эти истории, то они имеют много общего, и это не может не настораживать, учитывая предпосылки данных процессов.

Все началось с «Турана» и «Алема»

В 1990-м образован «Алем Банк Казахстан» как отделение «Внешэкономбанка», в 1991-м основан «Туран Банк» на месте «Промышленного банка СССР». После распада Союза этим двум игрокам отдали ответственную роль – привлечь иностранный капитал и сдвинуть с места экономику страны, лежащую в руинах. Однако на деле все оказалось гораздо сложнее, так как в 1995 году оба финучреждения оказались на грани банкротства. После вмешательства правительства республики и Национального банка в начале 1997-го организовано ОАО «Банк Туран Алем». Уставной капитал нового кредитного учреждения также увеличили и выкупили задолженность на общую сумму около $60 млн. Нацбанк возлагал большие надежды на «Банк Туран Алем», которые, к сожалению, опять не оправдались.

«БТА Банк» и Мухтар Аблязов

Дальнейшая судьба «Банка Туран Алем» тесно связана с опальным олигархом Мухтаром Аблязовым. Став председателем совета директоров финансовой организации в 2005 году, уже в 2009-м он вынужден искать убежища за рубежом. На данный момент Аблязов обвиняется в хищении $7 млрд из кредитного учреждения, переименованного уже тогда в «БТА Банк», и заочно приговорен в РК к 20 годам лишения свободы. Многие связывают данное дело с политическими амбициями Аблязова и его конфликтом с действующей властью. Как бы там ни было, но уже в 2009 году банк был не в состоянии обслуживать задолженность перед кредиторами, и за дело вновь взялись кабмин и Национальный банк.

Под крылом «Казкоммерцбанка»

В 2009-м ситуацию пытались поправить через АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», выкупив 75.1% акций банка. Однако «БТА Банк» к этому же году имел больше половины от общей доли проблемных кредитов среди кредитных учреждений республики, что и потребовало дополнительной реструктуризации в 2010 и 2012 годах. Несмотря на все спасительные меры, «БТА Банк» находился в крайне нестабильном состоянии, и в 2013-м на выручку пришли «Казкоммерцбанк» и его акционер Кенес Ракишев, которые выкупили в общем 93% акций банка, а «Самрук-Казына» свою долю в 4.26% передал новому крупнейшему владельцу в доверительное управление.

Казалось бы, нашелся спаситель, и про все проблемы можно забыть. На деле же «Казкоммерцбанк» продолжил цепочку приобретенных проблемных финансовых организаций.

На очереди «Народный банк»

Qazkom является крупнейшим банком Казахстана и был в состоянии справиться с проблемами приобретенного «БТА Банка». Однако со стороны выглядит, что «Казкоммерцбанк» подхватил вирус, который начал свой путь от «Турана» и «Алема». Все обернулось оттоком депозитов и снижением уровня ликвидности. Как следствие, международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило рейтинг финансового учреждения в прошлом году.

Вновь ситуацию пытается решить правительство, влив в Qazkom в общей сложности 600 млрд тенге за 2016-2017 годы. Тем не менее ситуация не выровнялась, тогда же и поползли первые слухи о приобретении «Казкоммерцбанка» другим крупнейшим игроком – Halyk Bank. Эти слухи подтвердились в июне текущего года соглашением между кабинетом министров, Нацбанком, «Самрук-Казына», «БТА Банком», Qazkom и Кенесом Ракишевым, и уже 5 июля «Народный банк» выкупил контрольный пакет акций в размере 96.81%. На данный момент банкоматы обоих банков уже находятся под общим управлением Halyk Bank.

Ребрендинг всему виной

Один занимательный факт: и «БТА Банк», и Qazkom, перед тем как стало известно о продаже акций, проводили кардинальный ребрендинг. «Банк Туран Алем» сменил название на «БТА Банк» в 2008 году, а уже в 2009-м его настиг технический дефолт. «Казкоммерцбанк» подошел основательно к смене названия и логотипа, запустив интерактивный веб-сайт и приурочив данное событие к возможности перехода казахского языка на латиницу. Но это тоже не помогло кредитному учреждению справиться с возникшими проблемами в 2016 году. Ребрендинг в большинстве случаев проводится для улучшения узнаваемости той или иной компании и требует огромных средств. Однако в случае с «БТА» и Qazkom все эти изменения оказались предшественниками кризиса.

Ключевая фигура

Во всех сделках по приобретению одного банка другим всегда фигурирует  «Самрук-Казына», становясь акционером в спасаемых финучреждениях. И постоянное участие НБ РК с правительством наводит на мысли, что, может, и не банки спасали вовсе, а фонд. Ведь если «БТА Банк» и Qazkom объявят себя банкротами, что уже означает серьезные последствия, то за собой они потянут и «Самрук-Казына». А это уже примет колоссальные масштабы. И, видимо, чтобы избежать последнего, кабмин всегда приходит на выручку проблемным банкам, где замешан национальный фонд.

Когда количество имеет значение

В 2008 году мировой финансовый кризис продемонстрировал, как неправильная организация финансового сектора может повлечь за собой коллапс всей экономики. Государственным органам выгоднее поддерживать большие банки, и в этом заключается основная опасность. Крупный игрок как настоящий гигант, с большим количеством активов, он неуклюж и неповоротлив и очень тяжело и медленно реагирует на любые изменения на финансовом рынке. В то же время мелкие банки более проворны и юрки, способны своевременно вводить необходимые изменения. Вот и получилось в кризисное время, что крупные финансовые организации, подверженные большему риску, пытаясь справиться с ситуацией, требуют погашения долгов от своих клиентов, тем самым запуская процесс игры Домино, и тянут на дно всех, кому выданы кредиты. И, как итог, происходит спасение тех самых банков, как говорится, всем миром.

В западных странах после такого кризиса пересмотрели свое видение на регулирование банковского сектора. Сделан вывод, что количество порой так же важно, как и качество. Именно поэтому принято решение по снижению уставного капитала для банка, что спровоцировало рост интереса от компаний, которые не были участниками финансового рынка. Теперь мы видим, как крупный британский ритейлер Marks & Spencer в своих магазинах имеет отделения своего же кредитного учреждения с возможностью выпуска пластиковых карт. Или корпорация Hitachi может проводить лизинг и страхование своей продукции опять же через собственный финансовый орган. Такая политика направлена на сглаживание последствий возможного в будущем финансового кризиса.

Нацбанки Казахстана и России идут другим путем

В то же время банковский сектор крупнейшего экономического партнера – РФ – идет другим путем. Российский Нацбанк без счета отбирает лицензии у проблемных финансовых учреждений, дабы уменьшить существующие риски и ужесточить правила ведения деятельности. Однако обычные клиенты живут в некотором напряжении, так как нет гарантии, что именно твой обслуживающий банк не закроется следующим. Новость о проблемных кредитных учреждениях как раз появляется перед отзывом лицензии. Так что клиенты не успевают оперативно реагировать, и приходится бороться с последующей паникой. В связи с этим падает доверие к финансовым институтам, что и влияет на задержку роста экономики.

В РК можно увидеть ситуацию, когда путем бесчисленных поглощений создан банк, который, имея в себе активы «БТА Банка» и Qazkom, получает в совокупности больше 30% всего финансового рынка республики, если не половину. Скорее всего, «Народный банк» не решит накопившихся проблем своих приобретений и, возможно, станет дальнейшим приобретением нового спасителя, а вирус «Турана» и «Алема» продолжит дальше свое путешествие, разрушая успешные кредитные учреждения для дальнейшего поглощения.

KZT для iPhone

  • Новости и аналитика
  • Курсы валют в Алматы
  • Карта банкоматов
Закрыть

KZT для Android

  • Новости и аналитика
  • Курсы валют в Алматы
  • Карта банкоматов и сберкасс
Закрыть